En el sistema previsional chileno existen dos modalidades principales para pensionarse con los fondos acumulados:
- Retiro Programado
Los fondos permanecen en la AFP y continúan siendo propiedad del pensionado. La pensión se recalcula periódicamente según el saldo existente, la rentabilidad obtenida y las expectativas de vida. Si fallece el pensionado y no existen beneficiarios de pensión de sobrevivencia, el saldo remanente forma parte de la herencia. Además, mantiene la posibilidad de cambiar posteriormente a renta vitalicia si cumple los requisitos legales.
- Renta Vitalicia
Los fondos se transfieren a una compañía de seguros a cambio de una pensión garantizada de por vida. Desde ese momento los recursos dejan de pertenecer al pensionado y pasan a ser propiedad de la aseguradora. La pensión es estable y no depende de la rentabilidad futura de los fondos. Como regla general, no hay herencia respecto de los fondos transferidos, salvo situaciones especiales como los períodos garantizados de pago contratados.
En general, el retiro programado privilegia la propiedad de los fondos y la heredabilidad de ellos, mientras que la renta vitalicia privilegia la certeza y estabilidad de los ingresos futuros. La decisión óptima suele surgir del equilibrio entre ambos objetivos.
Recomendación:
- La elección no depende únicamente del monto de la pensión, sino de varios factores, que deben ser analizados en forma integral, tratando de asesorarse para evitar la incidencia de miedos personales en la toma de decisiones financieras trascendentes:
- Si hay interés en dejar herencia: suele favorecer el retiro programado.
- Necesidad de estabilidad y certeza de ingresos: suele favorecer la renta vitalicia.
- Estado de salud y expectativa de vida. Si es larga, se privilegia la renta vitalicia. Si tiene patrimonio suficiente, fuera del ámbito previsional, preferentemente se opta por el retiro programado.
- Existencia o no de beneficiarios de pensión de sobrevivencia.
- Tolerancia al riesgo financiero.
- Necesidad de protegerse frente a variaciones futuras en la pensión.
- Situación patrimonial global del pensionado (otros activos, rentas, seguros y patrimonio familiar).
Estimados clientes, colegas y lectores, esto seguirá incrementándose en conceptos según Uds. mismos así lo requieran o complementen, ya que es bueno compartir experiencias y tener una guía de tips que validar, dependiendo de la situación personal, con lo cual aportamos a mejorar la situación de muchas personas.
